近期，不仅公募基金行业的养老目标基金相关规定正式落地，社保托管行业也在紧锣密鼓地为“第三支柱”养老业务做准备。近日财政部、税务总局、人社部、银保监会、证监会五部门联合发文，在上海、福建和苏州工业园区试点个税递延商业养老社保托管。养老目标基金将与商业养老社保托管产品一起，服务于老百姓的养老需求。两个都是为我们养老服务的保险产品，我们又该如何选择呢？虽然目前国家还没出台个税递延商业养老社保托管产品设计细则，但是由于个税递延商业养老社保托管产品本质上还是商业养老社保托管产品，而后者又是在市场上早已销售多年的产品，因此我们可以参考现有产品提前做一些了解。根据保监会的相关规定，商业养老社保托管是一种特殊的年金社保托管。所谓年金社保托管，是以被社保托管人生存为给付社保托管金条件的社保托管，即被社保托管人只要活着，社保托管公司就定期给付社保托管金。年金社保托管想要成为养老社保托管，需满足两个额外的条件：一是法定退休年龄前不能支付社保托管金，二是每两次支付间隔不能超过1年。

商业养老社保托管产品和公募养老目标基金选哪个？我们可以先从风险收益特征和关注的养老风险两个方面，来对比一下两类产品。了解了产品的差异，也就知道了如何选择。